Венчурные инвестиции: что это и для кого?

Что такое венчурные инвестиции и кто их использует? Название это происходит от англ. «venture», что дословно переводится как «предприятие», «рискованная затея» и предполагает значительную авантюрность финансовых вложений.

Венчурное инвестирование даже теоретически уже подразумевает, что все его действующие лица отдают себе отчёт об уровне опасности (рисков), которой (которым) подвергаются их денежные средства, вложенные в определённый проект (бизнес). Как правило, они изначально готовы к тому, что в случае наступления нежелательных для них, неблагоприятных последствий инвестирования, с этими деньгами им придётся, попросту говоря, расстаться.

В наше время понятие «венчурного инвестирования» многими специалистами определяется и трактуется по-разному, но они все, в общем-то, сходятся на той мысли, что принципиальной задачей такого инвестирования является способствование возрастанию и укрепления какого-либо конкретного бизнеса с помощью предоставления инвестором определённой денежной суммы в обмен на оговоренный заранее процент акций (долю в уставном капитале) предприятия, занимающегося данным бизнесом.

Рассмотрим самую главную принципиальную особенность венчурного инвестирования, выделяющую этот тип вложения денег от других его типов. Сам инвестор (например, глава венчурного фонда или венчурной компании) не вкладывает свои собственные деньги в бизнес того предприятия, акции которого он впоследствии приобретает как результат инвестирования; он является посредником между индивидуальными или, что чаще, коллективными инвесторами и владельцем бизнеса (предпринимателем).

Таким образом, венчурные инвесторы лишь самостоятельно выбирают тот или иной объект, пригодный для выгодных инвестиций, принимают посильное, порой даже активное, участие в совещаниях с руководителями предприятия, занимающегося бизнесом, «привлекательным» с точки зрения потенциальных инвесторов.

Они, также, по мере своих сил способствуют возрастанию доходности предприятия и «завоеванию» им «своей» устойчивой ниши на рынке товаров или услуг, т.е., фактически, общему укреплению бизнеса данной компании.

Но заключительное решение о выделении и вложении инвестиций в данный бизнес принимается так называемым инвестиционным комитетом (инвестиционный комитет представляет интересы инвесторов – партнёров или генеральных партнёров, являющихся источником капитала).

То есть, конечная прибыль, получаемая венчурным инвестором, всецело принадлежит самим инвесторам, а не лично ему; он же имеет право (рассчитывает) лишь на оговоренную часть из этой прибыли.

Сфера венчурных инвестиций давно уже очень распространена в мире, особенно Америке и Европе, а в Украине она заметно активизировалось примерно лет пять-шесть назад. Что до России, то иностранные венчурные компании и фонды хоть и «зашли» на российский рынок достаточно давно, но их деятельность пока так и не находит широкого распространения в силу разных факторов и специфических условий.

Отечественные же компании ещё менее распространены у себя в стране, в России, причём, чаще всего, они не развиваются в «правильном», свойственном западным венчурным компаниям, направлении и обычно находятся чуть ли не за пределами правового поля, что связано с неопределённостью и неоднозначностью в российском законодательстве касательно данного типа инвестирования.